牛散李光宇，曾经一年赚5倍，又看中了哪些股票未来会大涨？

李光宇，

山东济南籍，1970年前后出生，早年做过地产与矿产贸易，第一桶金传闻来源于2006-2007年铜矿股权倒手。

资金规模

：历次公告合计持股市值峰值约42亿元（2021Q4），习惯分散仓位，单票占比极少超过5%，避免触发举牌。

团队化运作

：市场推测其背后有“光宇系”小型投研团队（5-8人），覆盖新能源、TMT、医药、军工四大组，调研频率高，每年实地调研逾200次。

交易风格

1、“潜伏+事件驱动”

偏好中小盘（50-200亿市值）、业绩拐点、政策催化，提前1-2个季度埋伏，事件兑现后分批退出。

2、“波段+做T”

同一只票往往进出2-3轮，利用高送转、定增解禁、员工行权等时间窗口做差价，降低底仓成本。

3、“不恋战”

极少长线锁仓，单票持有周期通常6-12个月；若买入后两个季度逻辑未兑现，会果断砍仓。

经典战役

重仓股票

持股分析：

迪森股份他手里最重的一只票，并且三季度还继续加仓。看点是工商业储能+天然气分布式双轮驱动，佛山、成都两个基地现在满负荷，全年业绩存在翻倍预期。风险在于镍价波动大，毛利率容易坐过山车。益盛药业仓位仍居第二，但三季度小幅减持。核心产品“生脉注射液”刚被医保解限，中药注射液+化妆品两条线同时开花，减持更像波段兑现而非看空。后面要盯中药集采扩围会不会把注射液也卷进去。科美诊断继续加仓。化学发光免疫细分的小而美，高速机型CL-8000开始放量，毛利率63%、净利率27%，把同行甩出几条街。后续风险在集采降价和新品推广速度。摩恩电气扁电磁线直接供比亚迪、理想，800V高压快充最受益环节，上海临港新厂年底投产，产能翻倍。行业竞争白热化，加工费下滑是最大隐患。湖南投资首次现身。长沙核心地块即将交储，一次性收益市场按3-4亿估算；公司明牌“地产出清+新能源运营”转型。地产结算节奏决定收益兑现时点。威奥股份新进。高铁车辆内饰件龙头，国铁招标重启后订单爆满，三季度末在手订单24亿，相当于2024年营收1.3倍。客户高度集中，中国中车一家占六成，议价能力弱。天禾股份新进。广东供销社旗下农资流通平台，化肥农药渠道下沉深。政策要求2025年供销系统农资覆盖率九成，增量需求确定。化肥价格若大跌，盈利弹性同样双向。金海高科三季度减持。空气过滤龙头，绑定格力、美的，新能源车空调滤芯Q3同比增120%，贡献新增量。下游空调行业整体疲软，传统业务受压，减持符合“落袋”节奏。

整体印象：

八家公司市值全部低于35亿，平均估值18倍，远低于各自赛道中枢。李光宇继续押“小市值+拐点”策略，一半仓位给高景气（迪森、科美），另一半埋伏底部反转（摩恩、威奥、天禾、湖南）。后续紧盯产能落地、招标公告和地块收储三个催化剂即可。